Wat is netto werkkapitaal

Netto werkkapitaal laat zien of een onderneming voldoende financiële ruimte heeft om haar dagelijkse activiteiten te financieren. Het geeft inzicht in de liquiditeit en zegt veel over de financiële gezondheid op korte termijn. In overnames is netto werkkapitaal vaak bepalend voor de uiteindelijke koopprijs

Formule netto werkkapitaal

Netto werkkapitaal = vlottende activa – vlottende passiva

Vlottende activa bestaan onder andere uit debiteuren, voorraden en liquide middelen. Vlottende passiva zijn vooral crediteuren en andere kortlopende verplichtingen.

Voorbeeld

Het netto werkkapitaal bedraagt dan €100.000 ? €60.000 = €40.000. Dit betekent dat de onderneming voldoende middelen heeft om haar kortetermijnverplichtingen na te komen.

Netto werkkapitaal bij overnames

Bij fusies en overnames wordt de koopprijs meestal vastgesteld op basis van een cash and debt free (kas- en schuldvrije) uitgangspunt. Hierbij wordt ervan uitgegaan dat er bij overdracht een normaal of genormaliseerd niveau van werkkapitaal in de onderneming achterblijft. Afwijkingen bij closing leiden doorgaans tot een koopprijsaanpassing.

Financial Due Diligence en werkkapitaal

Tijdens Financial Due Diligence analyseren wij welk werkkapitaalniveau past bij de normale bedrijfsvoering. Daarbij kijken wij onder andere naar historische trends, seizoensinvloeden en de kwaliteit van balansposten zoals debiteuren, voorraden, vooruitgefactureerde omzet en onderhanden werk.

Het doel is helder. Inzicht geven, verrassingen na closing voorkomen en zorgen voor een eerlijke deal.

Over TIC Advisory powered by De Jong & Laan

TIC Advisory powered by De Jong & Laan ondersteunt ondernemers en investeerders bij overnames en transacties. TIC Advisory is onderdeel van De Jong & Laan en combineert specialistische Transaction Services kennis met brede financiële, fiscale en strategische expertise.